خيارات تداول السيولة

خيارات السيولة.

كيف يتم تحديد سيولة الخيارات؟ هل يمكن حساب سيولة الخيارات؟

خيارات السيولة - مقدمة.

ما هو بالضبط السيولة؟

مصطلح "السيولة" يأتي من كلمة "السائل" وهو مصطلح الاستثمار المستخدمة على نطاق واسع جدا. التدفقات السائلة من بقعة إلى أخرى وتشير السيولة إلى حالتها "السائلة". ويستخدم هذا االستثمار في اإلشارة إلى سهولة وتكرار "تدفق" األصل من مستثمر إلى آخر. ويشار إلى الأصل بأنه "عالي السيولة" أو لديه "سيولة عالية" عندما يتم تداوله بشكل كبير ولديه سوق جاهزة مع المشترين والبائعين على استعداد. ومن ناحية أخرى، يشار إلى الأصل بأنه "إيليكيد" أو لديه "سيولة منخفضة" عندما نادرا ما يتم تداوله ولديه القليل من المشترين والبائعين الجاهزين أو لا يوجد لديهم. في الأساس، عندما تمتلك أصولا ذات سيولة عالية، سوف تجد أنه من السهل بيع الأصول نقدا بسعر السوق المحدد بسهولة. ومع ذلك، عندما تمتلك أصولا غير سائلة، قد تجد أنه من المستحيل تقريبا العثور على مشتر لبيعه، وحتى لو فعلت ذلك، فإن المشتري لن يكون من المرجح أن يشتري الأصول منك في "سعر السوق" ولكن بدلا من ذلك سعر أقل بكثير اعتمادا على مدى حريصة على بيع.

لماذا حجم التداول ليس دليلا جيدا من خيارات السيولة.

وكما ذكر أعلاه، فإن أفضل مؤشر على السيولة للأسهم هو حجم التداول نفسه ولكن هذا المنطق لا ينطبق بالضرورة على الخيارات. لماذا هذا؟ والسبب هو أن الخيارات لن تكون كما تداولت بشكل كبير كما الأسهم نظرا لأنه قد يكون هناك ما يصل الى مائة عقود الخيارات المختلفة المتاحة لأحد الأسهم، ونشر حجم التداول لخيارات هذا السهم بشكل رقيق، وذلك أساسا بين الخيارات التي هي بالقرب من المال. كما أن الخيارات لا تحتاج إلى أن يتم تداولها لقيمتها للتغيير مع تحرك قيمة الخيارات مع تحركات الأسعار في الأصل الأساسي. على هذا النحو، قد لا يشير حجم التداول المتداول للخيارات إلى أن عقد الخيارات غير سائل لأن معظم عقود الخيارات سيكون لها حجم تداول منخفض. في الواقع، فمن الممكن لمعظم عقود الخيارات ليس لديها أي حجم التداول لهذا اليوم، ولا تزال لديها سيولة جيدة. هذا هو السبب في أن العديد من الخيارات التجار تتحول إلى قطعة أخرى من المعلومات الخيارات المعروفة باسم "الفائدة المفتوحة" كمؤشر على السيولة.

لماذا الفائدة المفتوحة ليست دليلا جيدا من خيارات السيولة.

وهناك الكثير من الخيارات التي يعتبرها التجار خيارات ذات فائدة مفتوحة عالية لتكون عالية السيولة. الفائدة المفتوحة هي إجمالي عدد العقود القائمة التي لم يتم إقفالها في السوق. ويوجد عقد خيارات ذات فائدة مفتوحة تبلغ 900 عقد، ولا يزال هناك 900 عقد يحتجزها تجار الخيارات الذين لم يتم ممارستهم أو إغلاقهم بعد. وبطبيعة الحال هذا يعني أن عقد الخيارات مع ارتفاع الفائدة المفتوحة هو واحد التي تم تداولها بشكل كبير، وتشير إلى سيولة عالية. ومع ذلك، ھل ھناك خیارات لیس لدیھا سوى فائدة ضئیلة أو لا یفتح بالضرورة السیولة؟ على الاطلاق. تبدأ جميع عقود الخيارات مع الصفر على الاطلاق الفائدة المفتوحة وبناء تدريجيا الفائدة المفتوحة لفترة أطول يبقى متوفرا في السوق. إن السيولة العالية في المال أو من عقود الخيارات النقدية عادة ما يكون لها أيضا فائدة مفتوحة أقل بكثير من نظيراتها النقدية ولكن يمكن أن تظل سائلة مثل الخيارات ذات الفائدة المفتوحة العالية. أيضا، يتم تداول العديد من عقود الخيارات تداولها بنشاط اليوم خلال ساعات السوق ولكن مغلقة بحلول نهاية اليوم، مما أدى إلى انخفاض الفائدة المفتوحة كما الفائدة المفتوحة ليست تراكمية. وهذا هو السبب في أن خصم خيارات الفائدة المفتوحة المنخفضة على الفور على أنها غير سائلة ليس صحيحا تماما. لذلك، إذا كان انخفاض حجم وانخفاض الفائدة المفتوحة لا يعني بالضرورة نقص السيولة، هل هذا يعني أنه لا يوجد شيء مثل خيار غير سائلة؟

خيارات يمكن إلكويد كذلك.

نعم، يمكن أن تكون الخيارات غير سائلة كذلك. تصبح الخيارات غير سائلة عندما يجد صانعو السوق أنه من المخاطرة جدا اتخاذ موقف في خيار معين بسبب عدم الاهتمام بهذا الخيار. مفاجأة مفاجأة، التجار الخيارات ليست حقا تداول الخيارات مع الخيارات الأخرى التجار في سوق الخيارات. جميع التجار الخيارات تتداول ضد صانعي السوق المهنية التي هي المسؤولة عن جعل السوق والحفاظ على السيولة لجميع عقود الخيارات. إن صناع السوق مستعدون لشراء أو بيع الخيارات في جميع الأوقات، وبالتالي ضمان السيولة لجميع عقود الخيارات. هذا هو الحال على وجه الخصوص للأسهم التي يتم تداولها بشكل كبير مثل ق. نعم، إذا كان المخزون الأساسي لديه سيولة جيدة، وهناك احتمالات أن خياراته ستكون عالية السيولة أيضا. لذلك، ما هي عقود الخيارات السائلة مثل؟

أفضل مؤشر خيارات السيولة.

دعونا نتذكر أنه في تداول الخيارات، هو حقا صناع السوق التي تعمل بمثابة الطرف المقابل لتجارة الخيارات الخاصة بك. ثم يترجم ذلك إلى خيارات السيولة ببساطة كونه استعداد صناع السوق لاتخاذ على الجانب الآخر من الخيارات خيارات التجارة! كلما كان أصحاب السوق الأكثر استعدادا وحرصا على شراء عقد خيارات منكم أو بيعه لكم، كلما زاد سيولة عقد الخيارات. لذلك، كيف يمكننا أن نقول ما إذا كان صناع السوق يشترون بشغف وبيع عقد خيارات معينة؟

يجب أن يكون متداول الخيارات دائما مع القلق مع خيارات السيولة؟

لا، ليس جميع التجار الخيارات بحاجة إلى أن تكون مهتمة مع خيارات السيولة في تداول الخيارات. وخلافا للأسهم، فإن الخيارات هي المشتقات التي يمكن ممارستها في نهاية المطاف لأصولها الأساسية حتى وإن لم يتم بيعها. وهذا يعني أنه إذا كنت تشتري خيار بقصد ممارسة في نهاية المطاف للأسهم الأساسية أو السماح لها تنتهي لا قيمة لها إذا لم يؤد، لم يكن لديك إلى أن تكون مهتمة كيف السائل الخيار على الإطلاق لأنك لا 'ر يجب أن تبيع تلك الخيارات عقد بعيدا على الإطلاق. في الواقع، إذا كنت تحمل السيولة في خيارات المال على طول الطريق إلى انتهاء الصلاحية، فإنها لا تزال تحصل تلقائيا تعيينها من قبل انتهاء حتى أنك لن تتعثر معهم إلى أجل غير مسمى. ومع ذلك، ومع ذلك، فإن الخيارات غير السائلة تميل إلى الحصول على كميات أعلى من القيمة الخارجية للشراء من الخيارات ذات السيولة العالية لذلك الخيارات التجار الذين يتطلعون لشراء وعقد عقود الخيارات هذه يجب أن تأخذ القيمة الخارجية العليا في الاعتبار.

السيولة.

حجم التداول.

أسئلة من القارئ:

لدي بعض الأسئلة حول سيولة الخيارات، وآمل أن تتمكن من توضيح ما يلي:

1) قبل أن أدخل التجارة، يجب أن ننظر في حجم الخيارات لسعر الإضراب محددة أن أخطط للتجارة، لتحديد ما إذا كان هذا الخيار هو السائل؟ أم أن المصلحة المفتوحة (أوي) أكثر أهمية؟ أو يجب أن أعتبر كلا؟

2) هل عرض عرض / طلب انتشار المهم عند التفكير في السيولة؟

3) إذا كنت مهتما بتداول انتشار الائتمان العمودي واحد من الخيارات في انتشار لديها حجم كبير جدا وفائدة عالية جدا مفتوحة، ولكن الخيار الآخر لا، سيكون من الجيد أن تبحث عن انتشار مختلف حيث جميع الساقين هي السائل؟

4) أرى الضربات مع ارتفاع حجم، ولكن انخفاض الفائدة المفتوحة. هل هذا يعني أن الخيارات في تلك الإضرابات ليست سائلة بما فيه الكفاية لأن الفائدة المفتوحة منخفضة (على الرغم من أن حجم الخيار مرتفع)؟

5) أي واحد من المؤشرين (حجم الخيار أو الفائدة المفتوحة) يجب أن أكون في النظر قبل الدخول في التجارة من أجل ضمان، إذا كنت بحاجة إلى إغلاق الموقف، وهذا سيحدث بسرعة وبسعر عادل؟

6) هل هناك قواعد التبادل التي تحد من مدى انتشار العرض / الطلب؟

7) هل هناك خطر لعدم القدرة على الخروج من بعض الوظائف بسبب نقص السيولة؟

انخفاض حجم ليست رادعا كبيرا لمعظم التجار انتشار.

1) عندما تدعو خطة التجارة الخاصة بك إلى إغلاق الصفقة للحد من المخاطر، وقفل الأرباح، أو لف الموقف إلى شهر آخر، ثم السيولة مهمة من وجهة نظر التداول الفعال. فمن الأسهل للحصول على أوامر شغلها عندما يكون صناع السوق على استعداد للتداول بأسعار بين العرض واسأل.

عند تجنب اتخاذ خيارات المواقف مع انخفاض حجم أو مصلحة مفتوحة صغيرة، بل هو سلامة اللعب التي قد تجنب المتاعب في وقت لاحق - وأنه هو دائما فكرة جيدة لتجنب المتاعب.

عندما خطة الخاص بك هو التجارة الخيارات مرة واحدة، ونسيان الموقف (وليس تقنية إدارة المخاطر الجيدة)، ثم السيولة لا حاجة إلى قلق لك.

أوي على الإضراب المحدد ليست مهمة. عندما تكون أوي مقبولة لخيارات محددة محددة، التي ينبغي أن تكون جيدة بما فيه الكفاية لتشجيع جعل التجارة. زيادة أوي هو أكثر أهمية من الحجم المرتفع لأنه يشير إلى أن هناك العديد من الناس يتداولون الخيارات وأنه لا يتداول الجميع مع صناع السوق. في بعض الأحيان يحدث حجم كبير لسبب لا علاقة للتداول العادي من الخيارات. إن توزيع الأرباح هو مثال على الحجم الكبير جدا الذي لا يضيف شيئا للسيولة.

2) نعم محاولة / طلب انتشار مهم. ومع ذلك، فإن عرض السعر / عرض الأسعار المرئي على شاشة الكمبيوتر أقل أهمية بكثير من عرض الأسعار / طلب ترو - ونادرا ما يكون مرئيا (منشورا).

أي الأسعار هي صانعي السوق الراغبين في التداول؟ إلى أي مدى سيزداد المبلغ المدفوع أعلى عرض السعر؟ إلى أي مدى أقل من السعر المطلوب يمكنك شراء؟ هذا ما يهمك ولا يمكنك الحصول على تلك المعلومات دون محاولة تداول الخيارات، مع أوامر ليميت، وتعلم انتشار العرض / الطلب الحقيقي (المشار إليه باسم "السوق الداخلية").

إذا لم تتمكن من الحصول على سعر عادل بعد بضع محاكمات، ثم التخلي عن هذا الأصل الأساسي ومحاولة آخر.

3) ليس من الضروري. ولكن يرجى إدخال طلبك كما انتشار و أبدا كما اثنين أوامر واحدة. إذا كان أحد الخيارات لديه سيولة جيدة، فمن المؤكد تقريبا أن انتشار سيكون سيولة جيدة.

4) من الصعب القول. على سبيل المثال، إذا كان شخص ما يشتري 10،000 مكالمة و أوي لا يزال قرب 10،000 لعدة أسابيع، ثم ليس هناك الكثير من الفائدة التجارية (حجم) في هذا الخيار، وأود تجنب التداول به. في بعض الأحيان يتم تداول كتل الخيارات الكبيرة من قبل زوج من المهنيين ولا صناع السوق ولا المستثمرين الأفراد يشاركون في التجارة - مما يجعل عالية أوي لا معنى لها. إذا كان صناع السوق يريدون التجارة معك (أي العملاء العموميين)، سيكون لديهم أسواق جيدة داخل. إذا لم يرغب العملاء الآخرون في التداول، فسيكون هناك حجم منخفض.

هذا أوي هو أكثر أهمية.

لأنك لا تعرف عقلية صناع السوق، يمكنك فقط اكتشاف الحقيقة عن طريق إدخال أوامر ليميت. عندما تكتشف أسواق ذات نوعية رديئة، عبور تلك الكامنة وراء القائمة الخاصة بك.

5) لا يمكنك الحصول على هذا الضمان. إذا كانت الأخبار السيئة يضرب، ينتشر عرض التسعير / الطلب وبغض النظر عن مدى جودة عالية من الأسواق السابقة، وصناع السوق قد تتراجع عن التداول، ويترك لك وضع ضعيف عند محاولة الخروج أو تعديل. عندما يكون أوي أو فول عالية، لديك فرصة أفضل لتكون قادرة على الخروج بسعر معقول.

6) نعم، هناك حدود. ومع ذلك، بالنسبة لحياة لي لا أستطيع أن أفهم كيف يمكن أن يسأل عرض التسعير يمكن أن تكون واسعة كما هي. التبادلات تسمح باستثناءات كثيرة من القواعد، وأعتقد أن القواعد قد تم تجاهلها لسنوات. لمعرفة القواعد الرسمية، يمكنك طرح هذا السؤال: أوبتيونس & # 64؛ ثوك.

7) الحقيقة بسيطة: إذا أصبحت علامات السوق غير راغبة في التجارة - والتي ينبغي أن تكون نادرة جدا - لا يوجد شيء يمكنك القيام به. وبالتالي، فإن أرقام أوي جيدة وحجم جيد تعطيك تلميحا لمدى سهولة التداول عند الضرورة، ولكن الظروف غير العادية (تحطم فلاش على سبيل المثال) قد يؤدي إلى أي خيارات تصبح صعبة للتجارة.

ضع ذلك في الاعتبار: إذا كنت من التجار الصغار الذين يحاولون تداول 5-لوتس، فأنت لا تحتاج إلى أن تكون قلقة جدا مع أي من هذا.

خيارات التداول مبتدئ.

السماح بتعلم وفهم خيارات التداول & # 8230؛ من الصفر.

شكر. هذا هو على الارجح أشمل "غريكس" المادة / كتاب I & # 8217؛ قراءة.

عجب الثروة من المعرفة هناك. شكرا جزيلا لطفك في نشره!

مقاطع فيديو مميزة.

في هذا الفيديو، المؤلف والتاجر المهنية سوني هاريس يغلي تصميم نظام التداول والتحليل وصولا الى قواعدها الأكثر أهمية. في مجرد أكثر قليلا من ساعة، سوف تكتشف العناصر الضرورية لإنشاء نظام الفوز، وسوف تجد كيف يمكنك تطبيق كل من هذه العناصر لتداول الخاصة بك. وبالإضافة إلى ذلك، سوف تتعلم قواعد التداول 6 التي سوف تعطيك ميزة، و 6 قواعد إدارة المال التي من شأنها تحسين أي نظام و 6 خطوات أساسية لاختبار منهجية التداول الخاصة بك.

بقلم براد ماثيني / غاري واغنر.

في ورشة عمل الفيديو هذه، سوف تكتشف أنماط الرسم البياني الحاسمة التي تكشف الشموع، وكيفية تفسيرها وكيفية استخدامها لتحديد المنعطفات في السوق. سوف تتعلم أيضا كيفية استخدام الشمعدانات في تركيبة مع المؤشرات الفنية المألوفة مثل ستوشاستيكش،٪ R، مؤشر القوة النسبية والمتوسطات المتحركة لخلق ديناميكية، نظام التآزر وناجح للغاية التداول.

تحليل الرسم البياني مجانا.

الاثنين 6 أغسطس 2007.

كيفية تحديد خيارات السيولة؟

من ناحية أخرى، في بعض الأحيان قد تكون الخيارات ذات الفائدة المفتوحة المنخفضة ضيقة النطاق. عندما تداولت مثل هذه الخيارات، كانت الحشوات أيضا سريعة جدا.

لذلك، بالنسبة لي، المصلحة المفتوحة ليست حقا المعايير الهامة لتقرير ما إذا كان ينبغي لي أن التجارة الخيار أم لا. هذا هو الفرق بين عرض الأسعار & أمب؛ أسأل الأسعار التي تهم لي أكثر.

لذلك، على الرغم من أن الفائدة المفتوحة مرتفعة، ولكن إذا كان انتشار طلب العطاء مرتفع جدا، وأنا & # 8217؛ ليرة لبنانية تمر عادة تلك التجارة. بل على العكس من ذلك، على الرغم من أن الفائدة المفتوحة منخفضة، ولكن انتشار العطاءات والطلب لا يزال مقبولا، قد لا تزال التجارة هذه الخيارات.

ولكن بطبيعة الحال، من الناحية المثالية أود أن خيارات التجارة مع ارتفاع الفائدة المفتوحة وانتشار ضيق محاولة-أسك.

تتوقع أن يزيد السهم بمقدار $ 1 خلال فترة قصيرة جدا. إذا كنت تشتري خيار اتصال أجهزة الصراف الآلي (دلتا هو 0.5) وسعر العرض والطلب هو 0.4 $. وهذا يعني، لمجرد التعادل، وسعر السهم تحتاج إلى زيادة ما يقرب من 0.80 $ (= 0.4 / 0.5 $). إذا تحرك سعر السهم كما هو متوقع ويرتفع بمقدار $ 1، فإنك ستحقق ربحا قدره 0.1 دولار فقط (= ($ 1 × 0.5) & # 8211؛ 0.4]. إذا كان السهم يزيد فقط، ويقول، بنسبة 0.6 $، وسوف لا تزال تخسر المال.

4 تعليقات:

الفكر الجيد أوتب، وأحيانا نحن بحاجة إلى النظر في السعر المطلق للسهم أو الخيار وكذلك انظر عرض التسعير / أسك انتشار كنسبة مئوية من ذلك. قد تجد أنه من الجيد أن تتداول حتى مقابل انتشار أعلى مقابل ضيقة (في القيمة المطلقة) مثل سبس مقابل سبي و روت مقابل إوم.

نعم انت على حق. لجعلها أكثر عمومية، انها جيدة لاستخدام٪ من الدولار المطلق. لأنه إذا كان سعر السهم / خيارات عالية في الدولار المطلق، فإن عرض / طلب انتشار تكون أعلى أيضا.

لمحات اجتماعية.

ارشيف المدونة.

& # 9658؛ & # 160؛ 2018 (1) & # 9658؛ & # 160؛ شباط (1) & # 9658؛ & # 160؛ 2018 (5) & # 9658؛ & # 160؛ جوون (1) & # 160؛ 9658؛ & # 160؛ نيسان (1) & # 9658؛ & # 160؛ شباط (1) & # 9658؛ & # 160؛ كانون الثاني (2) & # 9658؛ & # 160؛ 2018 (3) & # 9658؛ & # 160؛ أبريل (1) & # 9658؛ & # 160؛ مارس (2) & # 9658؛ & # 160؛ 2018 (2) & # 9658؛ & # 160؛ مايو (1) & # 9658؛ & # 160؛ فبراير (1) & # 9658؛ & # 160؛ 2018 (8) & # 9658؛ & # 160؛ تشرين الثاني (1) & # 9658؛ & # 160؛ تشرين الأول (1) & # 9658؛ & # 160؛ سيبتمبر (3) & # 9658؛ & # 160؛ أوغست (1) & # 9658؛ & # 160؛ ماي (1) & # 9658؛ & # 160؛ مارش (1) & # 9658؛ & # 160؛ 2018 ( 33) & # 9658؛ & # 160؛ تشرين الثاني (1) & # 9658؛ & # 160؛ تشرين الأول (3) & # 9658؛ & # 160؛ أيلول (2) & # 9658؛ & # 160؛ أغسطس (5) & # 9658؛ & # 160؛ تموز (4) & # 9658؛ & # 160؛ حزيران (3) & # 9658؛ & # 160؛ مايو (3) & # 9658؛ & # 160؛ أبريل (3) & # 160؛ 9658؛ & # 160؛ آذار (3) & # 9658؛ & # 160؛ شباط (1) & # 9658؛ & # 160؛ كانون الثاني (5) & # 9658؛ & # 160؛ 2009 (53) & # 9658؛ & # 160؛ ديسمبر (1) & # 9658؛ & # 160؛ تشرين الثاني (3) & # 9658؛ & # 160؛ تشرين الأول (6) & # 9658؛ & # 160؛ أيلول (4) & # 9658؛ & # 160؛ آب (3) & # 9658؛ & # 160؛ تموز (5) & # 9658؛ & # 160؛ حزيران (4) & # 9658؛ & # 160؛ قد (6) & # 9658؛ & # 160؛ أبريل (6) & # 9 658؛ & # 160؛ آذار (4) & # 9658؛ & # 160؛ شباط (5) & # 9658؛ & # 160؛ كانون الثاني (6) & # 9658؛ & # 160؛ 2008 (53) & # 9658؛ & # 160؛ ديسمبر (8) & # 9658؛ & # 160؛ تشرين الثاني (4) & # 9658؛ & # 160؛ تشرين الأول (3) & # 9658؛ & # 160؛ أيلول (3) & # 9658؛ & # 160؛ أغسطس (4) & # 9658؛ & # 160؛ تموز (4) & # 9658؛ & # 160؛ حزيران (3) & # 9658؛ & # 160؛ قد (5) & # 9658؛ & # 160؛ نيسان (4) & # 9658؛ & # 160؛ آذار (3) & # 9658؛ & # 160؛ شباط (6) & # 9658؛ & # 160؛ كانون الثاني (6) & # 9660؛ & # 160؛ 2007 119) & # 9658؛ & # 160؛ ديسمبر (7) & # 9658؛ & # 160؛ تشرين الثاني (11) & # 9658؛ & # 160؛ تشرين الأول (14) & # 9658؛ & # 160؛ أيلول (11) & # 9660؛ & # 160؛ أغسطس (13) بعض قراءات جيدة العلاقة بين التقلب التاريخي (هف) أ. نظام التداول: ما هو وهل هو مهم؟ روابط للقراءات الجيدة كيفية الحصول على تقلب تاريخي (هف) مقابل ضمني. كيفية الحصول على التقلب التاريخي (هف) مقابل ضمنية. الحاجة النفسية ليكون الحق مقابل جعل مون. روابط عشوائية التقلب التاريخي (هف) مقابل التقلب الضمني. لماذا يجري الحق في التداول الخاص بك لا نيسزاري. روابط من التأملات الغرض الحقيقي من التداول كيفية تحديد خيارات السيولة؟ & # 9658؛ & # 160؛ تموز (14) & # 9658؛ & # 160؛ حزيران (18) & # 9658؛ & # 160؛ مايو (10) & # 9658؛ & # 160؛ أبريل (21)

فري تريند أناليسيس تول.

ماركيتكلوب تجريبية مجانية.

مراجعة كتابي.

معرفة رأيي على الكتاب أعلاه.

قراءة تعليقي على الكتاب أعلاه.

سلسلة تجارة التعليم.

تعليق القراء.

أنا & # 8217؛ قراءة بعض الكتب الخيار.

شكر. هذا هو على الارجح أشمل "غريكس" المادة / كتاب I & # 8217؛ قراءة.

عجب الثروة من المعرفة هناك. شكرا جزيلا لطفك في نشره!

اتصل بي.

الاتصال بي للاستفسار عن الإعلان في:

أدوات الموقع.

تنصل.

جميع البيانات & أمب؛ تعتبر المعلومات دقيقة ولكنها غير مضمونة أو مضمونة. تقع على عاتقك مسؤولية تقييم دقة واكتمال وفائدة محتوى هذا الموقع. جميع البيانات أو المعلومات أو الآراء المعرب عنها أو روابط الموقع الإلكتروني في هذا الموقع هي لأغراض إعلامية فقط، وليس المقصود منها تقديم أي توصية لشراء أو بيع ضمان أو تقديم مشورة استثمارية. ولا يوافق هذا الموقع أو يوصي بخدمات أي شركة وساطة. هذا الموقع غير مسؤول عن أي خسائر أو أضرار من أي نوع قد تنشأ عن أي استخدام لمحتوى هذا الموقع أو روابط الموقع في هذا الموقع. أنت وحدك المسؤول عن نتائج التداول الخاصة بك أو عن أي خسائر، نقدية أو غيرها، والتي قد تنتج عن استخدام محتوى هذا الموقع. يجب عليك بذل العناية الواجبة الخاصة بك قبل القيام بأي استثمار.

التداول والسيولة.

لدي بعض الأسئلة حول سيولة الخيارات التي كنت آمل أن توضح لي:

1) قبل أن أدخل التجارة، يجب أن أنظر إلى حجم الخيارات من الإضراب أنا شراء (أو بيع) لتحديد ما إذا كان هذا الخيار هو السائل؟ أو يجب أن أكون في النظر في الفائدة المفتوحة الخيار؟ أو مزيج من الاثنين؟

2) هل ينبغي أن يؤخذ في الاعتبار أيضا عرض السعر / الطلب لتحديد مدى سائل الخيار؟ أيضا، عادة، ما مدى ضيق يجب أن يكون عرض التسعير / الطلب للخيار أن تعتبر سائلة؟

3) إذا كنت مهتما بدخول تجارة انتشار (مثل انتشار الائتمان العمودي) وأحد الخيارات في انتشار لديها حجم كبير جدا وفائدة عالية جدا مفتوحة، ولكن الخيار الآخر لا، سيكون من الجيد أن ابحث عن انتشار مختلف حيث كل الساقين هي السائلة؟

4) لقد رأيت الضربات مع خيارات عالية جدا حجم ولكن منخفضة جدا الفائدة المفتوحة. هل هذا يعني أن الخيارات في تلك الإضرابات ليست سائلة بما فيه الكفاية لأن الفائدة المفتوحة منخفضة (على الرغم من أن حجم الخيار مرتفع)؟

5) أي واحد من المؤشرين (حجم الخيار أو الفائدة المفتوحة) يجب أن أكون في النظر قبل الدخول في التجارة من أجل ضمان، إذا كنت بحاجة إلى إغلاق الموقف، وهذا سيحدث بسرعة وبسعر جيد؟

6) هل هناك أي قواعد في التبادلات التي تحد من مدى انتشار العرض / الطلب يمكن أن يكون؟ على سبيل المثال، إذا أدخلت صفقة عندما يكون عرض السعر / العرض ضيقا إلى حد ما، وبعد ذلك، وبسبب نقص السيولة، فإن انتشاره أوسع، هل هناك حد أقصى لمدى انتشار هذا الانتشار؟ أيضا، هل هناك خطر لعدم القدرة على إغلاق هذا الموقف بسبب نقص السيولة؟

لم أكن قد أولت الكثير من الاهتمام للسيولة عند تداول الخيارات على الأسهم الفردية، والاستمرار في الاعتقاد بأن انخفاض حجم ليست مهمة لمعظم التجار. & # 0160؛ ومع ذلك:

1) السيولة مهمة عندما تعتقد أنك قد ترغب في تداول هذه الخيارات مرة أخرى، قبل انتهاء الصلاحية. على سبيل المثال، قد ترغب في إغلاق الصفقة للحد من المخاطر، وقفل الأرباح، أو لفة الموقف إلى شهر آخر. إذا كنت تخطط لأي من تلك الصفقات، فإن السيولة مهمة من وجهة نظر التداول الفعال. & # 0160؛ فمن الأسهل الحصول على طلباتك مليئة عندما يرغب صناع السوق في التجارة، بدلا من تجنب التداول، وخيارات معينة.

إذا كنت تجنب خيارات التداول مع حجم محدود أو الفائدة المفتوحة، قد (وربما لا) تنقذ نفسك بعض الحزن. & # 0160؛ وبعبارة أخرى، إنها لعبة أمان قد تتجنب المشاكل لاحقا. & # 0160؛ انها فكرة جيدة لتجنب المتاعب.

ومع ذلك، إذا كانت خطتك هي تداول هذه الخيارات مرة واحدة ونسيانها (وليس تقنية إدارة المخاطر الجيدة)، فإن السيولة لا تهم.

أوي على الإضراب المحدد ليست مهمة. إذا كان أوي لائق لخيارات هذا الأساسية، التي ينبغي أن تكون جيدة بما فيه الكفاية لتشجيع لك لجعل التجارة. أعتقد ارتفاع أوي هو أكثر أهمية من حجم كبير ولكن لا أستطيع أن أشرح حقا لماذا هذا صحيح.

2) نعم محاولة / طرح المسائل إلى نقطة. لا أستطيع أن أخبركم عن مدى اتساع نطاق عرض السعر / طرح الفكرة & # 39؛ بي & # 8211؛ لأن محاولة / طلب ليست مهمة في حد ذاته. ما يهم هو عرض السعر / الطلب الحقيقي، وهذا هو دائما غير مرئية.

وبعبارة أخرى، أين يتداول صناع السوق؟ إلى أي مدى يمكن أن تبيع فوق عرض السعر؟ ما هو أقل من العرض يمكنك شراء؟ وهذا ما يهمك ولا يمكنك معرفة ذلك دون محاولة تداول هذه الخيارات وتعلم انتشار العرض / الطلب الحقيقي (المشار إليه باسم "السوق الداخلية").

3) لا. إذا كان أحد الخيارات لديه سيولة جيدة، فمن المؤكد تقريبا أن انتشار سيكون سيولة جيدة لأن صناع السوق سوف تأخذ الجانب الآخر من طلبك. & # 0160؛ تحذير: يجب إدخال الطلب على هيئة انتشار وليس كطلبين منفصلين.

4) من الصعب القول. إذا كان شخص ما يشتري 10،000 المكالمات ثم أوي لا يزال قرب 10،000، ليس هناك الكثير من السيولة & # 8211؛ لأغراضك. في بعض الأحيان يتم عبور كتل كبيرة من قبل المهنيين ولا صناع السوق ولا المستثمرين الأفراد يشاركون في التجارة. حتى إذا كان حجم منخفض، وأنت لا تعرف حقا كم هو سهل لجعل الصفقات بأسعار عادلة. الحالة المعتادة هي أن أوي عالية وكمية عالية تذهب معا، ولكن كما تشير هنا، ليس هذا هو الحال دائما. إذا كان السوق يجعل تريد التجارة، وأنها سوف تجعل الأسواق الجيدة. & # 0160؛ إذا كان الجمهور لا يريد أن يتاجر، سيكون هناك حجم منخفض.

لأنك لا تعرف عقلية صناع السوق، يمكنك فقط تحريك الحقيقة عن طريق إدخال الأوامر. & # 0160؛ عندما تكتشف أسواق ذات نوعية رديئة، عبور تلك الكامنة وراء القائمة الخاصة بك.

5) لا يمكنك الحصول على أي ضمان من هذا القبيل. إذا كان يضرب المروحة، اتسع نطاق عرض الأسعار / الطلب، وبغض النظر عن مدى جودة الأسواق السابقة، فقد يتراجع صناع السوق عن التداول، ويتركون وضعك ضعيفا عند محاولة الخروج أو التعديل. & # 0160؛ ولكن، إذا كان إما أوي أو فول مرتفعا، يجب عليك & # 39؛ يكون بخير. ولكن يجب & # 39؛ ليست 100٪ ضمان.

6) نعم، هناك حدود. ومع ذلك، بالنسبة لحياة لي لا أستطيع أن أفهم كيف يمكن أن يسأل عرض التسعير يمكن أن تكون واسعة كما هي. تسمح التبادلات بالاستثناءات من القواعد، ويبدو لي أن القواعد قد تم تجاهلها لسنوات. لمعرفة القواعد الرسمية، يمكنك طرح هذا السؤال: أوبتيونس @ ثيوك.

الحقيقة بسيطة: & # 0160؛ إذا أصبحت علامات السوق خائفة للتجارة & # 8211؛ والتي يجب أن تكون نادرة جدا & # 8211؛ لا يوجد شيء يمكنك القيام به. & # 0160؛ وبالتالي، فإن أرقام أوي جيدة وحجم جيد يجب أن تجعل من الأسهل للتجارة، ولكن الظروف غير العادية (تحطم فلاش على سبيل المثال) قد يسبب أي خيارات لتصبح ديفيكولت للتجارة.

ضع ذلك في الاعتبار: & # 0160؛ إذا كنت تحاول التجارة 5-لوتس، لا تحتاج إلى أن تكون قلقة مع أي من هذا.

10 الأسباب لماذا الخيارات يجب أن تكون السيولة التجارية أولوية قصوى.

إذا كنت تريد حقا لجعل المزيد من الخيارات تداول المال، ثم عليك أن تبدأ التفكير الآن حول الخيارات التي تتداول الآن. يجب أن تدمج السيولة مع مقاييس أخرى عند إجراء أبحاث السوق الخاصة بك، ولكن بعض التجار يغفلون مزاياها.

في هذا المنصب، أردت أن أشارك بعض الأسباب التي تجعل السيولة الخيار أولوية قصوى كما كنت تفحص عن الصفقات الجديدة.

1) حجم = أعلى السيولة.

كلما زاد حجم الخيارات هناك للعقد عادة، سيتوفر المزيد من السيولة. هذه العقود ثم أسهل بكثير للتحرك داخل وخارج. هذا يمكن أن يكون مهما إذا كنت بحاجة إلى التحرك داخل وخارج موقفكم بسرعة.

2) شراء وعقد هو مغالطة.

يشتري مستثمرو المدارس القديمة أوراق مالية "ذات نوعية جيدة"، ثم يحتفظون بها. ليس ذلك مع تداول الخيارات. عندما ترى فتح لتأمين ربح لطيف - كنت تريد أن تكون قادرة على اتخاذ ذلك. تأكد من أن سيولة الخيارات مرتفعة قبل تنفيذ طلبك.

3) السماح لإجراء تعديلات.

إذا كان من الصعب فتح عقد بسبب انخفاض حجم التداول، وهناك احتمالات، سيكون من الصعب على قدم المساواة لإغلاق عقد بها. هذا يمكن أن تجعل صقل استراتيجية الاستثمار الخاصة بك صعبة.

4) فوائد الفائدة كعلامة على السيولة.

عند الدخول في وضع الخيارات، الصفقة هو فتح، أو إغلاق واحد. شراء عشر مكالمات، على سبيل المثال، هو صفقة الافتتاح. عندما تبيع مركزك، فإنك عادة ما تغلق الصفقة. عندما تبيع مركزك، فإنك عادة ما تغلق الصفقة. ارتفاع إشارات الفائدة المفتوحة سيولة عالية.

5) أوسع محاولة / أسك انتشار إشارات المزيد من المخاطر.

وكلما اتسع نطاق الانتشار، كلما كانت الخطوة الأكبر في السعر مطلوبة في العقد لتحقيق ربح أو خسارة. وبما أن الانتشار واسع، فهذا يعني أن التبادلات يجب أن تعوض السيولة المنخفضة مع هوامش ربح أوسع.

بدء دورة مجانية على "الصفقات الأرباح" اليوم: عندما تعلن الشركات الأرباح كل ربع سنحصل على سحق التقلبات لمرة واحدة. وبينما يحاول معظم التجار الاستفادة من خطوة كبيرة في أي من الاتجاهين، سوف تتعلم لماذا بيع الخيارات على المدى القصير هو أفضل وسيلة للذهاب. انقر هنا لعرض كل 10 دروس؟

6) تحديد تحمل المخاطر الخاصة بك.

ويمكن أن يكون التقلب الضمني مقياسا جيدا لتحديد التعرض للمخاطر. وكلما ارتفعت درجة التذبذب، زادت إمكانية التحركات الكبيرة - صعودا أو هبوطا. وتميل السيولة العالية إلى تساوي التقلبات الضمنية المنخفضة.

7) شراء مع العين نحو بيع.

عندما يحين الوقت لسحب الزناد على العقد الخاص بك، كنت لا تريد أن تترك عقد الحقيبة. تنفيذ عقد التي يمكن أن يتم صرفها في وقت لاحق حتى في سوق بطيئة الحركة.

8) فهم كيفية تأثير السيولة على عرض السعر / الطلب.

مشابهة جدا ل # 5 أعلاه. وتعني سيولة الخيارات الأعلى ارتفاع حجم التداول، وبالتالي أقل التباين عندما يتعلق الأمر بالاقتران بين المشترين والبائعين.

9) نمو / قابلية محفظتك في المستقبل.

إذا وجدت استراتيجية تعمل والبدء في كسب المال باستمرار، والمحفظة الخاصة بك تنمو. وهذا يخلق مجموعة جديدة من التحديات. فإنه من السهل للاستثمار 100 $ في أي مكان في السوق، ولكن 100K $ هو أصعب قليلا للاستثمار عند التداول. ركز على الخيارات القابلة للتطوير.

10) تقلبات الهامش.

يمكن أن يتأرجح رصيد الهامش الخاص بك بشكل كبير خلال الشهر، ولكن ماذا تفعل إذا كنت بحاجة إلى تقليل / بيع بعض التعرض؟ عادة لن يكون لديك الكثير من الوقت لتلبية مكالمة الهامش حتى تكون قادرة على الخروج من الخيارات بسرعة يمكن أن توفر لك الخروج القسري من قبل السماسرة بأسعار غير جذابة للغاية.

عن المؤلف.

كيرك دو بليسيس.

كيرك أسس الخيار ألفا في أوائل عام 2007 ويعمل حاليا منصب رئيس التاجر. كان سابقا بنك الاستثمار في مجموعة الاندماجات والاستحواذ لبنك دويتشه في نيويورك ومحلل ريت لبب & أمبير؛ T أسواق رأس المال في واشنطن العاصمة، وقال انه & # 8217؛ متداول الخيارات بدوام كامل والمستثمر العقاري.

وقد أجرى مقابلات مع العديد من مواقع الويب / البودكاست، كما تمت مشاهدته في مجلة بارون، و سمارتموني، ومختلف الإصدارات المالية الأخرى. كيرك يعيش حاليا في ولاية بنسلفانيا (الولايات المتحدة الأمريكية) مع زوجته الجميلة وبنتين.

يبدو أن هناك الكثير من المتاعب العثور على خيارات مع حجم. حتى الصفقات من قائمة المراقبة في كثير من الأحيان ليس لها حجم. أنا & # 8217؛ م تبحث في فكسي الآن ونرى ارتفاع الفائدة المفتوحة ولكن قليلا إلى أي حجم. إذا كان هناك ارتفاع الفائدة المفتوحة (1000s) يمكن أن تعوض انخفاض حجم الحالي؟ يبدو أنه يجب أن يكون هناك حجم لديها مصلحة مفتوحة عالية.

أعتقد الآن (3 مايو) أن هذا سيكون طبيعيا نظرا للتقلب المنخفض عموما في السوق. حجم فقط لن يكون مرتفعا كما سيكون مع مستويات أعلى قليلا الرابع. ومع ذلك، سيكون هناك "مواسم" عندما تكون بعض الأسهم / صناديق الاستثمار المتداولة لصالح، والبعض الآخر لا. غلد و سلف هي بعض الأوراق المالية الأكثر تداولا في الوقت الراهن على سبيل المثال.